Un monde incertain, des patrimoines à sécuriser
Mondialisation, crises financières, fiscalité mouvante, succession parfois conflictuelle… La gestion d’un patrimoine en 2025 ne ressemble plus à celle d’il y a vingt ans. De plus en plus d’entrepreneurs, d’investisseurs et de familles à forte valeur nette cherchent des moyens efficaces de protéger leurs actifs, d’optimiser leur fiscalité et de garantir une transmission fluide aux générations futures.
Parmi les solutions les plus attractives, les Émirats Arabes Unis (EAU) occupent une place de choix. Grâce à leurs zones franches financières comme le DIFC (Dubai International Financial Centre) et l’ADGM (Abu Dhabi Global Market), mais aussi à des solutions plus accessibles comme le RAK ICC (Ras Al Khaimah International Corporate Centre), le pays a bâti une réputation solide en matière de structuration patrimoniale et de planification fiscale.
Ce guide a pour but de démystifier ces structures, d’en présenter les avantages concrets, et d’expliquer comment elles peuvent transformer la gestion de votre patrimoine.
Qu’est-ce qu’une holding et pourquoi en créer une ?
Une holding est une société dont le but principal n’est pas d’exercer une activité commerciale directe, mais de détenir et gérer des participations dans d’autres sociétés ou actifs. Elle agit comme un coffre-fort juridique et fiscal.
Les principaux avantages d’une holding :
- Protection d’actifs : séparer le patrimoine personnel des risques liés à une entreprise opérationnelle.
- Optimisation fiscale : profiter des accords internationaux des EAU et de leur fiscalité compétitive.
- Transmission et succession : préparer la relève sans dispersion des actifs.
- Gouvernance centralisée : regrouper les participations, simplifier la gestion et renforcer la transparence.
En résumé, créer une holding aux EAU, c’est construire une forteresse moderne autour de son patrimoine.
Le Dubai International Financial Centre (DIFC)
Le DIFC, situé au cœur de Dubaï, est l’une des zones franches les plus prestigieuses au monde. Sa particularité : il fonctionne selon la common law (droit anglo-saxon), ce qui rassure les investisseurs internationaux.
Les structures phares du DIFC
- Private Company (PC)
Idéale pour détenir des actions ou des biens immobiliers. Elle requiert un bureau physique au DIFC et peut sponsoriser des visas de résidence. - Prescribed Company (PSC)
Mise en place en 2019, elle a remplacé les anciennes SPV. Très flexible, elle ne nécessite pas de bureau physique si l’on passe par un agent. Parfaite pour structurer des holdings familiales ou des véhicules d’investissement. - Trusts et Foundations
Ces deux outils sont incontournables pour la planification successorale.
- Le Trust repose sur des trustees (mandataires) qui gèrent les actifs au nom des bénéficiaires.
- La Foundation est une entité indépendante, avec personnalité juridique, qui détient directement les actifs et applique la volonté du fondateur.
- Le Trust repose sur des trustees (mandataires) qui gèrent les actifs au nom des bénéficiaires.
Exemple concret
Un entrepreneur possédant plusieurs biens immobiliers à Dubaï et des participations internationales peut loger l’ensemble dans une DIFC Foundation. Résultat : protection face aux litiges, planification successorale facilitée, et reconnaissance institutionnelle renforcée.
L’Abu Dhabi Global Market (ADGM)
L’ADGM, basé sur l’île d’Al Maryah à Abu Dhabi, est un autre hub financier d’excellence fonctionnant sous common law. Ses structures sont proches de celles du DIFC, mais avec des nuances intéressantes.
Les options principales de l’ADGM
- Special Purpose Vehicle (SPV)
Société passive, idéale pour cloisonner les risques financiers. Elle exige un manager résident aux EAU, mais reste très flexible. - Protected Cell Company (PCC)
Une structure innovante composée d’un “noyau” et de plusieurs “cellules”. Chaque cellule est isolée juridiquement et financièrement. Très prisée pour les fonds d’investissement. - Incorporated Cell Company (ICC)
Similaire au PCC, mais chaque cellule devient une société indépendante, avec sa propre personnalité juridique. - ADGM Foundation
Comme la DIFC Foundation, elle protège et gère des actifs pour des bénéficiaires désignés. Sa particularité : la présence d’un guardian, chargé de s’assurer que les volontés du fondateur sont respectées, surtout après son décès.
Exemple concret
Une société d’investissement diversifiée peut créer un PCC et loger dans différentes cellules ses activités immobilières, hôtelières et fintech. Chaque cellule reste indépendante, ce qui limite les risques de contagion en cas de problème.
Le Ras Al Khaimah International Corporate Centre (RAK ICC)
Le RAK ICC est une alternative plus économique et rapide, tout en bénéficiant d’un cadre juridique crédible.
Les atouts du RAK ICC
- IBC (International Business Company)
Société offshore flexible, pouvant détenir de l’immobilier à Dubaï grâce à un accord avec le Dubai Land Department. - Foundations
Similaires à celles du DIFC et de l’ADGM, mais à coût réduit, idéales pour la philanthropie ou la protection patrimoniale.
Exemple concret
Un investisseur étranger souhaitant acquérir un appartement à Dubaï peut constituer en une semaine un RAK ICC IBC pour détenir son bien à moindre coût.
Comparatif : DIFC, ADGM ou RAK ICC ?
Délais de création
- DIFC PC : 4 à 7 semaines
- ADGM SPV : 2 à 5 semaines
- RAK ICC IBC : 1 semaine
Reconnaissance et crédibilité
- DIFC et ADGM : idéaux pour de grandes familles ou investisseurs cherchant prestige et accès bancaire international.
- RAK ICC : choix pragmatique et économique pour des besoins simples.
Le Single Family Office (SFO) : l’arme des familles fortunées
Le Single Family Office est une structure dédiée à la gestion centralisée des biens et affaires d’une seule famille.
Ses caractéristiques
- Gouvernance claire avec répartition des rôles.
- Gestion globale : investissements, immobilier, actifs financiers, entreprises.
- Protection intergénérationnelle : éviter les conflits successoraux.
Un cadre légal moderne
Les EAU permettent de créer un SFO dans plusieurs zones franches (DIFC, ADGM, DMCC, RAK). De plus, la loi émirienne n°9 de 2020 introduit le contrat de “Family Property”, permettant aux familles d’organiser juridiquement leurs biens communs pour 15 ans, renouvelables.
Pourquoi choisir les Émirats Arabes Unis ?
- Fiscalité compétitive : imposition réduite, accès à un large réseau de conventions fiscales.
- Stabilité juridique : présence de juridictions common law reconnues internationalement.
- Flexibilité et diversité : du véhicule prestigieux au plus économique.
- Carrefour international : position géographique stratégique entre l’Europe, l’Asie et l’Afrique.
- Prestige : domiciliation dans un centre comme le DIFC ou l’ADGM renforce la crédibilité vis-à-vis des banques et partenaires.
Les Émirats Arabes Unis ont transformé leur paysage juridique et financier pour devenir l’un des centres mondiaux de la gestion patrimoniale et des holdings. Que vous soyez un investisseur immobilier, un entrepreneur international ou une famille cherchant à préserver son héritage, il existe une solution adaptée :
- DIFC pour le prestige et l’accès bancaire.
- ADGM pour la sophistication juridique et la flexibilité.
- RAK ICC pour l’efficacité économique et la rapidité.
- SFO pour les familles désirant une gouvernance centralisée et intergénérationnelle.
Dans un monde incertain, ces structures représentent bien plus que des coquilles juridiques : elles sont des instruments de pérennité et de prospérité.
